有个姓刘的举人，能记得自己前生的事情。他与先兄文贲是同年举人，曾向先兄清清楚楚地叙述过自己的前生。他第一世是一个士大夫，有许多不道德的污秽行径。在六十二岁时死去。他刚一见到阎王时，阎王像对乡村中的乡绅那样礼待他，请他坐下，上茶招待他。
他偷偷一看，阎王的茶杯里的茶十分清澈，而自己茶杯里的茶却浑浊如醪酒，就暗暗猜想可能阴曹的迷魂汤就是这个吧？于是趁阎王往别处看的时候，他悄悄地端起茶杯从桌角处把茶水倒掉，假装是自己喝完了茶。
一会儿，阎王查到了他生前作恶多端的记录，勃然大怒，命令群鬼把他揪下殿去，罚他来世做马。立刻就有一个恶鬼把他捆走了。他走到了一家门口，门槛很高，迈不过去。正在犹豫观望的时候，那恶鬼对他用力责打，他痛极了跌倒在地。再看一下自己，身子已经在马槽下面了。
只听见有人说：“黑马生小马驹了，是个公的。”他心里还很明白，只是说不出话来。又觉得饿极了，不得已只好凑在母马身下吃奶。过了四五年，他的身体长得又高大又健壮，但特别害怕被人抽打，一见鞭子挥起就吓得拼命逃跑。
主人骑马时，一定要配上障泥之类的马具，放松马辔头让马慢慢地跑，这样他还不觉得太苦。只是奴仆和养马人骑马时，不装马具就上路，他们两腿的踝骨一夹击，他就感到痛彻肺腑。于是他极其气愤，三天不吃草料，便死了。
到了阴间地府，阎王一查他的罚期还没满，斥责他是有意逃避，剥下他的马皮，罚他来世做狗。他心中十方懊丧，不想前去。群鬼上前对他又是一顿乱打，他痛极了，逃到了野外。
他心想还不如死了好，就愤愤地从悬崖绝壁上跳了下去，摔倒在地上不能动弹。再看自己，却已经伏身在狗洞里，母狗正舔着他庇护哺育他，于是他知道自己已经再次来到人间了。
长大一点儿后，他看到粪尿，也知道是污秽的，但闻着却很香，只能在心里下决心不去吃。在他做狗的一年多里，常常气愤地想寻死，又怕阎王说他有意逃避惩罚而加罪，而且主人也对他宠爱驯养，不肯杀掉。
于是他就故意咬下了主人大腿上的一块肉，主人大怒，用乱棍将他打死了。阎王查问情况后，对他的凶猛疯狂大为恼怒，把他鞭打几百下之后，让他做蛇。他被关在密室当中，黑暗得不见天日。他十分气闷，就贴着墙壁爬了上去，把屋顶弄了个洞钻出了屋子。
再一看自己，已经伏身在茂密的草丛中，居然变成蛇了。于是他下定决心不残害生灵，饥饿了就吞吃草木果实。过了一年多，他常常想，自杀不行，害人而死也不行，想要寻求一种好的死法，却又苦于找不到。有一天，他卧在草丛中，忽然听见有车经过，就急忙蹿出去挡在路当中，车子疾驰而过，把他碾成了两段。
阎王十分惊异他这么快就回到了阴间，于是他伏地膝行，向阎王表白了心迹。阎王因为他是无罪被杀的，予以原谅，批准他期满后重新做人，于是他就成了刘公。
刘公一生下来就能开口说话，文章书史，只要过目一遍，就能背诵。他辛酉年考中了举人。他常常劝人说，骑马一定要多加些障泥一类的马具，用双腿夹击马腹的刑罚，比鞭打还要痛楚。
