从前桃树被奉为“神仙木”，可以驱邪制鬼，桃木剑也是道教的必备法器之一，在我国传统习俗与生活中常被认为有镇宅、纳福、辟邪等“神奇功效”。工艺上，通常取天然桃木，手工雕刻，道教认为，桃者乃五木之精，亦称“神仙木”，故有辟邪镇宅的法力，桃木剑的功效在这方面能力更强。
道教以“桃木”作为辟邪植物，大多数电影中常用木剑行法，以召唤各路神将、消灭各种妖孽。木剑都用桃木制成，又称桃剑，而民间历来有桃木可辟邪驱魔的习俗。“封神演义”第五回中，云中子以松木剑进献纣王，嘱咐将其挂在分宫楼镇妖。
道教认为桃木宝剑之精上彻于天，木剑具有镇妖、逐邪的功能，相传阴间地府的鬼王其实就是我们熟悉的“后羿射日”中的神话英雄“后羿”，而“后羿”的结局是被他的徒弟最后用桃木棒打死的，死后上天念其忠勇，就封他为鬼王，桃木能打鬼王其他恶魂小鬼也就不必说了，所以桃木能避邪的说法也就由此而来。其实这只是道教神话故事。
在古代神话中，还有另一个传说，相传在阴阳两界之间当中有座山，山上有一棵树冠覆盖千里的大桃树，树上站有一只金鸡（可能是某日星官），每当清晨金鸡长鸣的那一刻，夜晚游荡在阴阳两界，因怨气太重不想去阴间的鬼魂必回到阴阳两界的一个山洞里。洞口就坐落在桃树的东北，洞口站着两个神人，名叫神荼、郁垒。
如果这些孤魂野鬼在夜间干了伤天害理的事情，神荼、郁垒就会立即将它捉拿，用柳枝做的绳子把它捆起来（这也是民间所传的逢怪发生时，手头如果没有桃木神奇，就可以找一根“柳枝打鬼”的由来），用桃木棍赶去喂虎，所有天下在阴阳两界的孤魂野鬼，除了怕“地府的十大阴帅”外都畏惧神荼和郁垒。所以在民间很多地方都有用桃木刻成神荼和郁垒的模样，放在自家门口，以避邪防妖。还有些地方，人们干脆在桃木板上刻神荼、郁垒的名字，认为这同样可以镇邪防妖，这种桃木板就叫“桃符”。
到了北宋时期，江南一带又开始在桃木板上写对联，既可以用桃木镇邪，还可以表达美好心愿，还能起到装饰门庭的作用。古装电视剧中，我们就经常看到，写着对联的桃木板悬挂于厅堂两侧。
其实桃木剑辟邪，可能是因“桃”字谐音“逃”字，取可以逃过劫难、化险为夷，平平安安的寓意，对于传说只是渲染桃木剑神奇功效罢了。有些事就是如此，信不信由不得自己，传统的延续或许就在这些口口相传的故事中得以传承。
